投稿者: takuya

日経平均は3日ぶり反発、先物主導で終盤に上げ幅拡大

9月10日の東京株式市場では、日経平均株価が3日ぶりに反発して取引を終えました。日本経済新聞の報道によると、終了間際にかけて先物主導で上げに転じる展開となったとされています。個別銘柄では、パナソニックホールディングスの株価が一時5.3%高まで上昇し、証券会社が目標株価を引き上げたことが材料視されたと報じられています。また、出光興産の株価は上場来高値を更新し、中東情勢の緊迫化と原油高の長期化観測が背景にあるとの見方が伝えられています。

日銀審議委員が利上げ継続を主張「世界が利上げモード」

日本経済新聞によると、日銀の増一行審議委員は「世界が利上げモード」との見方を示し、利上げ継続を主張したと報じられています。日銀は7月30〜31日の会合で政策金利を1.00%に据え置いており、6月の利上げの影響を見極める姿勢を続けています。次回会合は9月17〜18日に予定されており、市場では中東情勢や原油高による物価上振れリスクを注視しつつも、年内の追加利上げ観測が引き続き意識されている状況です。

米国では本日PPI発表、翌日には重要度の高いCPIも控える

本日9月10日の21時30分(日本時間)には、米国の生産者物価指数(PPI、8月分)が発表される予定です。重要度は3段階中最高評価とされており、企業間取引の物価動向は数か月後の消費者物価の先行指標として注目されます。さらに翌9月11日の同時刻には、インフレの代表指標である消費者物価指数(CPI、8月分)の発表が控えており、こちらは重要度が5段階中最高の評価となっています。CPIがPPI発表の直後というスケジュールのため、両指標が同方向の結果となった場合は市場の反応が増幅されやすいとの傾向が指摘されています。市場の見方としては、CPIが予想より高い結果となれば利下げ観測が後退し株安・ドル高につながりやすく、逆に予想を下回れば株高・ドル安になりやすいとされています。

FRBは次回会合まで6日、タカ派色の強い据え置き継続か

FRB(米連邦準備制度理事会)は現在、FF金利誘導目標を3.50〜3.75%としています。7月28〜29日の会合では6会合連続で据え置きが決定されましたが、9対3という票決内容で、3人の委員が0.25%の利上げを主張したことが明らかになっています。これほど多くの反対票が同方向で出たのは2016年9月以来とされ、市場では利上げ再開への警戒感が強まる可能性が指摘されています。次回会合は9月15〜16日に予定されており、中東情勢や原油高によるインフレ再燃への警戒も焦点となっています。

ECBは本日理事会、その他各国中央銀行の動向にも注目

ECB(欧州中央銀行)は本日9月9〜10日に理事会を開催しています。預金ファシリティ金利は現在2.25%で、6月に2.00%から利上げされた後、7月22〜23日の会合では据え置きが決定されました。市場では利上げ局面入りとの見方があり、追加利上げの時期を探る展開が続いているとされています。英国のBOE(イングランド銀行)はバンクレートを3.75%に据え置いており、次回会合は9月17日に予定されています。6対3での据え置き決定であったことから、こちらもFRBと同様に利上げを求める声が一定数あることがうかがえます。

来週はSQ算出日にも要注意

9月11日の寄り付きには、日経225先物・オプションの9月限SQ(特別清算指数)算出が予定されています。毎月第2金曜日に行われるこの精算に絡む売買により、当日の寄り付きが荒れやすい傾向があるとされ、重要度は4段階中最高の評価となっています。米CPI発表と重なるタイミングでもあり、市場参加者にとっては値動きに注意が必要な一日になりそうです。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

9月10日の日経平均株価はどうなりましたか?

日本経済新聞の報道によると、9月10日の東京株式市場で日経平均株価は3日ぶりに反発しました。取引終了間際にかけて先物主導で上げに転じる展開だったと伝えられています。

日銀の次回会合はいつですか?

日銀の次回金融政策決定会合は9月17〜18日に予定されています。前回7月30〜31日の会合では政策金利1.00%への据え置きが決定されました。

米国のCPI発表はいつで、何が注目されていますか?

米国の消費者物価指数(CPI、8月分)は9月11日21時30分(日本時間)に発表予定です。重要度は最高評価とされ、FRBの利下げ・利上げ判断を左右する代表的なインフレ指標として注目されています。

FRBの次回会合はいつで、金利はどうなっていますか?

FRBの次回会合は9月15〜16日に予定されています。現在のFF金利誘導目標は3.50〜3.75%で、前回7月の会合では9対3の票決で据え置きが決定され、3人の委員が利上げを主張したことが明らかになっています。

9月11日のSQとは何ですか?

9月11日の寄り付きに日経225先物・オプションの9月限SQ(特別清算指数)算出が行われます。この精算に絡む売買により、当日の寄り付きが荒れやすい傾向があるとされています。

出光興産の株価が上場来高値になった理由は何ですか?

日本経済新聞によると、中東情勢の緊迫化と原油高の長期化観測が背景にあるとの見方が伝えられています。

日経平均は5日ぶり反発、ソフトバンクGが大幅上昇

9月4日の東京株式市場で日経平均株価は5日ぶりに反発して取引を終えました。前日の米国市場でハイテク株が買われた流れを受け、東京市場でもソフトバンクグループが大幅に上昇し、指数を押し上げる形となりました。個別材料としては、ソフトバンクグループが個人向け社債(総額1兆円、7年債、利率4.75%)を発表しており、資金調達動向にも関心が集まっています。

円相場が急伸、キャリートレード解消の動きが背景に

為替市場では、キャリートレードの解消とみられる動きから円が急伸したと報じられています。背景には、日銀が9月17日・18日に次回の金融政策決定会合を控えていることがあり、市場では追加利上げ観測が意識されています。円高方向への動きは、輸出企業の業績見通しや国内のインフレ動向にも影響を及ぼす可能性がある要因として注目されています。

長期金利が一時2.905%まで上昇、円高でインフレ懸念は緩和

国内の長期金利は一時2.905%まで上昇する場面がありました。一方で、円高の進行が輸入物価の上昇圧力を和らげる方向に働くとの見方から、インフレ懸念はやや緩和したとの報道もあります。金利と為替がともに変動する局面であり、今後の物価動向とあわせて注視が必要な状況です。

本日21:30発表の米雇用統計に市場の視線が集中

日本時間本日21時30分には、米国の雇用統計(8月分)が発表される予定です。非農業部門雇用者数、失業率、平均時給といった項目が公表され、世界的に最も注目度の高い経済指標のひとつとされています。市場予想との乖離が大きい場合、ドル円相場や米金利、日米株式市場が同時に大きく動く可能性があると指摘されています。今回は予想・前回値ともにデータが示されていないため、発表内容そのものが材料視されやすい状況です。

日銀・FRBともに次回会合を控え、金融政策の行方に関心

FRBは7月28日・29日の会合で6会合連続の政策金利据え置き(FF金利誘導目標3.50〜3.75%)を決定しましたが、9対3の採決で3人の委員が0.25%の利上げを主張したことが明らかになっています。同方向の3人反対は2016年9月以来とされ、市場ではタカ派色の強い据え置きとして受け止められており、利上げ再開への警戒感も一部で意識されています。FRBの次回会合は9月15日・16日に予定されており、次の焦点として9月11日発表の米消費者物価指数(CPI)が挙げられています。
一方、日銀は7月30日・31日の会合で政策金利(無担保コール)1.00%の据え置きを決定し、6月の利上げの影響を見極める姿勢を示しました。成長率見通しは上方修正されています。次回会合は9月17日・18日で、中東情勢や原油高による物価上振れリスクを注視しつつ、年内の追加利上げ観測は継続しているとされています。

今後1週間の主な予定と投資家が注目すべきポイント

今後1週間では、9月10日に米生産者物価指数(PPI)、9月11日に米消費者物価指数(CPI)の発表が控えています。CPIはFRBの利下げ・利上げ判断を左右する重要指標とされ、予想を上回れば利下げ観測の後退による株安・ドル高、下回れば逆の反応が想定されるとの見方が示されています。また、9月11日の寄り付きには日経225先物・オプションのSQ算出日(9月限)が予定されており、精算に絡む売買で相場が荒れやすい日として知られています。ECBも9月9日・10日に理事会を控えており、6月の利上げ後の追加利上げの時期を探る展開が注目されています。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

9月4日の日経平均はどのような動きでしたか？

日経平均株価は5日ぶりに反発しました。米国市場でのハイテク株高を受け、東京市場ではソフトバンクグループが大幅に上昇し、指数を押し上げる要因となりました。

円相場が急伸した理由は何ですか？

キャリートレードの解消とみられる動きが背景にあると報じられています。また、日銀が9月17日・18日に次回の金融政策決定会合を控えており、追加利上げ観測が市場で意識されていることも影響しているとみられます。

本日発表される米雇用統計とはどのような指標ですか？

日本時間本日21時30分に発表される米国の8月分雇用統計で、非農業部門雇用者数、失業率、平均時給などが公表されます。世界で最も注目される経済指標のひとつとされ、予想との差が大きいとドル円や米金利、日米株式市場が同時に大きく動く可能性があると指摘されています。

FRBと日銀の次回会合はいつですか？

FRBの次回会合は9月15日・16日、日銀の次回会合は9月17日・18日に予定されています。いずれも直近の会合では政策金利を据え置いており、次の一手が注目されています。

今後1週間で注目される経済指標はありますか？

9月10日に米生産者物価指数(PPI)、9月11日に米消費者物価指数(CPI)の発表が予定されています。CPIはFRBの利下げ・利上げ判断を左右する重要指標とされ、市場では特に注目度が高いとされています。

長期金利の動きはどうなっていますか？

国内の長期金利は一時2.905%まで上昇する場面がありました。一方で円高の進行がインフレ懸念をやや緩和させたとの見方も報じられています。

NY市場は円急伸・株反発、利回り上昇は一服

9月2日のニューヨーク市場では、円が急伸し株式相場は反発した一方、これまで上昇が続いていた利回りには一服感が見られました。原油高への懸念が引き続き市場の重荷となっており、3日の株式相場見通しでも「自律反発も上値は重い」との見方が示されています。原油相場はWTIが90ドル台に乗せる場面もあり、この水準がインフレ再燃への警戒感を強める要因として意識されています。

長期金利「3%突破」を巡る受け止め

日本の長期金利が3%を突破したことを受け、市場では「異常な水準なのか」という議論が広がっています。実際に、住宅ローンの相談が殺到しているとの報道もあり、金利上昇が家計や住宅取得の判断に直接的な影響を及ぼし始めている実態がうかがえます。長期金利の上昇は国債の利払い負担や財政運営にも関わるテーマであり、今後の動向次第では株式市場や為替市場にも波及する可能性があるとされています。

日銀の独立性を巡る論争が浮き彫りに

低金利維持を求める高市氏に対し、ベッセント氏(米財務長官)が「なぜ日銀に独立性が与えられないのか」と疑問を呈したと報じられています。日本側からは「共感があった」とのコメントも伝えられており、日米間で金融政策のあり方を巡る立場の違いが浮き彫りになった形です。中央銀行の独立性は金融政策の信頼性に直結するテーマであり、今後の政治的な発言や動向が日銀の政策運営にどう影響するか、市場関係者の関心が高まっています。

各国中央銀行のスタンスを整理

現時点でのFRBの政策金利誘導目標は3.50〜3.75%で、7月28-29日の会合では6会合連続の据え置きとなりましたが、9対3の票決で3人が0.25%の利上げを主張したことが注目されています。同方向で3人が反対票を投じたのは2016年9月以来とされ、市場ではタカ派色の強い据え置きとして受け止められ、利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されています。次回のFOMCは9月15-16日に予定されています。

日銀は政策金利(無担保コール)を1.00%で維持しており、7月30-31日の会合では6月の利上げの影響を見極める姿勢を示しつつ、成長率見通しは上方修正されました。次回会合は9月17-18日で、中東情勢や原油高による物価上振れリスクを注視しながらも、年内の追加利上げ観測は継続しているとの見方があります。

ECBは預金ファシリティ金利を2.25%とし、6月に2.00%から利上げを実施した後、7月22-23日の理事会では据え置きとなりました。ナーゲル氏からは来週の理事会での利上げ可能性を示唆する発言があった一方、その後の対応には慎重な姿勢が伝えられています。次回理事会は9月9-10日です。

このほかBOE(英国)はバンクレートを3.75%で維持し、6対3の票決で3人が利上げを主張しました。中央銀行の見通しでは10-12月期にインフレ率が3.2%程度でピークを迎えるとの予想があり、リスクは上振れ方向とされています。次回会合は9月17日です。

今後の注目材料:ISM非製造業景況指数と米雇用統計

本日(日本時間23:00)には米国のISM非製造業景況指数(8月分)が発表されます。米経済の約7割を占めるサービス業の景況感を示す指標であり、雇用や価格に関する内訳項目が金利観測を動かしやすいとされています。

さらに来週には米雇用統計(8月分)の発表が予定されています。非農業部門雇用者数や失業率、平均時給などが含まれ、世界で最も注目される経済指標の一つです。予想との差が大きい場合、ドル円や米金利、日米の株式市場が同時に大きく動く可能性があるとされています。その後には生産者物価指数(PPI)の発表も控えており、消費者物価の先行指標として注目されます。

まとめ:金利上昇局面での注視ポイント

長期金利の3%突破や日銀の独立性を巡る論争は、今後の金融政策運営や市場心理に影響を与える可能性があるテーマです。あわせて原油高によるインフレ再燃への警戒感も根強く、各国中央銀行の次回会合や米国の重要指標発表を控え、市場は神経質な展開が続くとみられます。投資家としては、金利動向や物価指標、中央銀行関係者の発言に引き続き注目していく必要がありそうです。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

日本の長期金利が3%を突破したのは異常な水準なのですか?

資料によれば、長期金利3%突破を巡っては「異常か」という議論が起きており、住宅ローンの相談が殺到するなど実生活への影響も出ています。ただし、これが市場でどう評価されるかは意見が分かれている段階です。

日銀の次回の金融政策決定会合はいつですか?

資料によると、日銀の次回会合は9月17-18日に予定されています。前回7月30-31日の会合では政策金利1.00%を維持し、成長率見通しは上方修正されました。

FRBの次回会合はいつで、現在の政策金利はどのくらいですか?

FRBのFF金利誘導目標は現在3.50〜3.75%です。次回のFOMCは9月15-16日に予定されており、前回7月の会合では6会合連続の据え置きとなりましたが、3人が利上げを主張したことが注目されています。

米雇用統計はいつ発表されますか?

資料によると、米雇用統計(8月分)は今後1週間の主な指標として予定されており、非農業部門雇用者数や失業率、平均時給が発表されます。世界で最も注目される経済指標の一つとされています。

日銀の独立性を巡ってどのような議論がありましたか?

低金利維持を求める高市氏に対し、ベッセント氏(米財務長官)が「なぜ日銀に独立性が与えられないのか」と述べたと報じられています。日本側からは「共感があった」とのコメントも伝えられ、日米間の立場の違いが浮き彫りになりました。

ECBの金融政策の見通しはどうなっていますか?

ECBは預金ファシリティ金利を2.25%とし、利上げ局面入りしたとみられています。次回理事会は9月9-10日で、ナーゲル氏は来週の利上げ可能性を示唆しつつ、その後の対応には慎重な姿勢を示しています。

長期金利3%突破で国債市場に動揺

9月2日、日本の長期金利が3%に達したことで国債市場に動揺が広がっている。日本経済新聞は「誰が買ってくれるか」という市場参加者の声を伝えており、需給面での不安が意識されている状況がうかがえる。Yahoo経済でも「長期金利『3%突破』は異常か」との見出しが立ち、住宅ローンの相談が殺到しているとの報道もあった。長期金利の上昇は住宅ローン金利など個人の生活にも直結するため、今後の推移が注目される局面となっている。

円急伸の背景に日銀委員のタカ派発言

ロイターによると、ニューヨーク外為市場では円が急伸し、レートチェック観測とともに日銀委員によるタカ派的な発言が材料視された。具体的には、高田日銀委員が「利上げ幅、毎回0.25％と『必ず決まっているものではない』」と発言したことが伝えられている。この発言は、日銀が今後の利上げペースについて柔軟な姿勢を持っている可能性を示唆するものとして、市場では追加利上げへの警戒感が強まったとみられる。

米財務長官が日本の政策運営に言及

読売新聞の報道では、米財務長官が日本を名指しし「リフレ政策やめるべきだ」と述べ、積極財政の見直しや利上げを求めたと伝えられている。海外当局者から日本の金融・財政政策に対して直接的な言及がなされたことは、為替市場や国債市場の思惑にも影響を与える可能性がある材料として受け止められている。

米国株式市場は4日ぶりに反発

一方、米国株式市場ではロイターの報道によると4日ぶりに反発し、売られ過ぎていた銘柄に買いが入った。ザイFX！の報道では、米利上げ観測がやや緩和し、ドルは伸び悩む展開となったことも伝えられている。市場は原油価格の動向や今後発表される雇用統計を見極めたい状況にあるとみられる。国内株式市場では、新興株市場でグロース250が世界的な金利上昇を背景に続落するなど、金利動向が株式市場全体に影響を及ぼしている様子もうかがえる。

各国中央銀行の政策スタンスと今後の焦点

資料によれば、FRBは7月28-29日の会合でFF金利誘導目標を3.50〜3.75%に据え置いたが、9対3の票決で3人の委員が0.25%の利上げを主張しており、タカ派色の強い据え置きだったとされる。次回のFOMCは9月15-16日に予定されている。日銀は7月30-31日の会合で政策金利1.00%を維持しており、次回会合は9月17-18日となっている。市場の見方としては、中東情勢や原油高による物価上振れリスクを注視しつつ、年内の追加利上げ観測が継続しているとされる。ECBは7月の会合で据え置いたものの、6月に利上げを実施しており、次回理事会である9月9-10日に向けて追加利上げの時期を探る展開が続いているとみられる。

今後の注目材料

直近では、9月3日23時に米国のISM非製造業景況指数(8月)が発表される予定で、サービス業の景況感を示す重要な指標として注目されている。さらに、9月4日には米雇用統計(8月)の発表が控えており、非農業部門雇用者数や失業率、平均時給などのデータは、ドル円や日米の金利・株式市場に大きな影響を与える可能性がある指標として位置づけられている。加えて、9月10日には米生産者物価指数(PPI、8月)の発表も予定されており、数か月後の消費者物価動向を占う材料として市場の関心を集めそうだ。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

日本の長期金利が3%を突破したのはなぜですか?

資料によると、国債市場では「誰が買ってくれるか」といった需給面への懸念が伝えられており、長期金利の上昇に対する市場の不安が背景にあるとみられます。詳細な要因については資料に明記されていません。

円が急伸した理由は何ですか?

ロイターの報道では、レートチェック観測に加え、日銀委員によるタカ派的な発言が材料視されたと伝えられています。具体的には高田日銀委員が利上げ幅について柔軟な姿勢を示す発言をしたことが影響したとみられます。

米財務長官は日本の政策について何を求めましたか?

読売新聞の報道によれば、米財務長官は日本を名指しし「リフレ政策やめるべきだ」と述べ、積極財政の見直しや利上げを求めたとされています。

FRBと日銀の次回会合はいつですか?

資料によると、FRBの次回会合は9月15-16日、日銀の次回会合は9月17-18日に予定されています。

今後発表される米雇用統計はいつですか?

資料では2026年9月4日21時30分に米国の雇用統計(8月分)が発表される予定とされており、非農業部門雇用者数や失業率、平均時給などが注目されます。

米国株式市場の直近の動きはどうでしたか?

ロイターの報道によると、米国株式市場は4日ぶりに反発し、売られ過ぎていた銘柄に買いが入ったと伝えられています。米利上げ観測がやや緩和したこともドルの伸び悩みにつながったとされています。

日経平均は続落、全業種が下落

2026年9月2日の東京株式市場は、日経平均株価が続落し、東証大引け時点で全業種が下落する全面安の展開となった。背景には原油価格の上昇と長期金利の上昇があり、投資家心理が悪化した。新興株市場でもグロース250指数が続落しており、世界的な金利上昇の影響が幅広い銘柄に及んだ形だ。前場の段階から「TOPIX型にシフトしやすい需給状況」といった指摘も出ており、市場全体で警戒感が広がっていたことがうかがえる。

長期金利が3.015％に上昇、住宅ローン相談も殺到

この日、長期金利は一時3.015％まで上昇した。背景として指摘されているのは、イラン情勢の緊迫化に伴うインフレ懸念だ。原油先物は4ドル超急騰し、5週間ぶりの高値をつけたと報じられている。米国がイランへの攻撃を開始したと発表したことを受け、中東情勢悪化への懸念から売り優勢の展開となり、米国市場でも主要3指数が揃って下落する動きが見られた。国内では長期金利が3％台に乗せたことを受け、住宅ローンの相談が殺到しているとの報道もあり、実生活への影響も意識され始めている。

ドル円は159円後半、高田日銀委員発言が焦点に

為替市場では、午後3時時点でドル円は159円後半で推移した。高田日銀委員の発言を受けて下げが加速したと報じられており、米金利の上昇基調は一服したとされる。日銀を巡っては、植田日銀総裁がG20後の共同会見で「利上げは9月を含め毎回の決定会合でしっかり議論する」と述べたと伝えられており、次回の日銀会合(9月17-18日)に向けた市場の注目度は高まっている。市場では、中東情勢や原油高による物価上振れリスクを注視しつつ、年内の追加利上げ観測が継続しているとの見方が示されている。

金価格は下落、米利上げ観測が強まる

一方、金価格は下落が続いていると報じられた。米国の利上げ観測が強まっていることが背景とされる。米FRBは前回7月28-29日の会合で6会合連続の据え置きとしたものの、9対3の採決で3人の委員が0.25％の利上げを主張したとされ、これは2016年9月以来となる異例の反対票の集まり方だという。市場では、この動きを受けて利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されている。次回のFRB会合は9月15-16日に予定されており、中東情勢や原油高によるインフレ再燃への警戒が続くとみられる。

来週の焦点、米ISM非製造業景況指数と雇用統計

今後1週間で特に注目される経済指標として、9月3日にはISM非製造業景況指数(8月分)が、9月4日には米雇用統計(8月分)が発表される予定だ。雇用統計は重要度が最も高く設定されており、非農業部門雇用者数・失業率・平均時給などの内訳が、ドル円や米金利、日米株式市場を大きく動かす可能性があるとされている。中央銀行の動向としては、日銀の次回会合が9月17-18日、FRBの次回会合が9月15-16日に控えており、この間の物価指標や中東情勢の推移が今後の金融政策判断に影響を与えるとの見方が示されている。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

2026年9月2日の日経平均はどうなった?

東証大引けで日経平均株価は続落しました。原油高と長期金利上昇を背景に全業種が下落する全面安の展開となりました。

長期金利が上昇した理由は?

イラン情勢の緊迫化に伴うインフレ懸念が背景とされています。長期金利は一時3.015%まで上昇し、原油先物も4ドル超急騰して5週間ぶりの高値をつけました。

ドル円相場はどう動いた?

午後3時時点でドル円は159円後半で推移しました。高田日銀委員の発言を受けて下げが加速したと報じられており、米金利の上昇は一服したとされています。

日銀の次回会合はいつで、何が注目されている?

日銀の次回会合は9月17-18日に予定されています。植田日銀総裁は利上げについて9月を含め毎回の会合でしっかり議論すると述べており、中東情勢や原油高による物価上振れリスクが焦点とされています。

今後1週間で注目すべき経済指標は?

9月3日の米ISM非製造業景況指数(8月)と、9月4日の米雇用統計(8月)が特に注目されています。雇用統計は重要度が高く、ドル円や米金利、日米株式市場に大きな影響を与える可能性があります。

FRBの金融政策の現状は?

FF金利誘導目標は3.50〜3.75%で、前回7月28-29日会合では6会合連続で据え置かれましたが、9対3の採決で3人の委員が0.25%の利上げを主張しました。次回会合は9月15-16日に予定されています。

日経平均が一時1900円安、中東情勢悪化で全面安に

9月2日の東京株式市場で日経平均株価は大幅続落となり、前引け時点で一時1900円安まで下落する場面がありました。中東情勢の悪化を背景に、幅広い銘柄が売られる全面安の展開となっています。市場では、地政学リスクの高まりが投資家心理を冷やしたとの見方が広がっています。

米国市場も3指数そろって下落、米軍のイラン攻撃発表が引き金に

前日のニューヨーク市場では、米軍がイランへの攻撃を開始したと発表したことを受け、中東情勢悪化への懸念から売り優勢の展開となりました。NYダウは419ドル安、ドルと利回りは上昇しました。あわせて、NY原油は1カ月ぶりに90ドル台まで上昇したと報じられており、米軍とイランの間で「出口なき」応酬が続いているとの見方も出ています。原油高によるインフレ再燃への警戒感が、株式市場の重荷になっているとみられます。

また、米ISM製造業景況指数は8月に54.6へ低下したものの、4年ぶりの高水準近辺で推移していると伝えられています。景況感自体は底堅さを保っている一方、原油高によるコスト増が今後の企業活動にどう影響するかが注目されます。

ベセント米財務長官、日本の円安是正を支持と伝わる

米財務長官は日本の円安是正を支持する考えを示したと報じられています。あわせて、日本に対して緩和政策の転換を求める姿勢を示し、「今はタカイチノミクスの時代」との発言があったと伝えられています。財政状況を巡る発言とみられ、日米の金融政策や為替スタンスの違いが改めて意識される格好となりました。

為替市場では、米イラン間の緊張の高まりを受けて原油高・インフレ懸念が再燃し、ドルが上昇したと報じられています。円安是正を巡る米側の発言と、原油高によるドル高圧力が交錯する複雑な地合いとなっています。

日銀総裁「次回含め毎回しっかり議論」、長期金利は3%超に

日銀総裁は利上げについて「次回含め毎回しっかり議論」する考えを示したと報じられています。次回の日銀金融政策決定会合は9月17日から18日に予定されており、中東情勢や原油高による物価上振れリスクが今後の判断材料になるとみられます。市場では年内の追加利上げ観測が継続しているとの見方があります。

あわせて、長期金利が3%を超えたことも報じられており、日銀の金融政策や財政を巡る動きが焦点になっているとの指摘があります。金利上昇は住宅ローンなど個人の家計にも影響が及ぶため、今後の動向が注目されます。実際、9月適用のフラット35金利は3.46%となったことも伝えられています。

今後1週間の注目材料、米雇用統計とISM非製造業指数

今後の予定としては、9月3日に米ISM非製造業景況指数(8月分)、9月4日に米雇用統計(8月分)の発表が控えています。雇用統計は非農業部門雇用者数や失業率、平均時給などが公表される、世界で最も注目される経済指標のひとつです。予想との差が大きい場合、ドル円や米金利、日米の株式市場が同時に大きく動く可能性があるとされています。

また、カナダ中央銀行(BOC)は本日9月2日に会合を予定しており、翌日物金利は据え置き継続との見方が示されています。米国の政策や原油価格の影響が注視されるポイントとされています。国内では、信用買い残が1カ月半ぶりの高水準となり、AI関連銘柄への押し目買いが入っているとの報道もあり、株式市場の需給面にも一定の注目が集まっています。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

9月2日に日経平均が急落した理由は何ですか?

中東情勢の悪化が主な要因とされています。前日の米国市場でも、米軍がイランへの攻撃を開始したと発表したことを受けて3指数そろって下落しており、この流れが東京市場にも波及し、日経平均は前引け時点で一時1900円安となる全面安の展開となりました。

米国市場の状況はどうなっていますか?

前日のニューヨーク市場ではNYダウが419ドル安となり、ドルと利回りは上昇しました。中東情勢悪化への懸念から売り優勢の展開となったほか、NY原油は1カ月ぶりに90ドル台まで上昇したと報じられています。

米財務長官の発言内容はどのようなものですか?

米財務長官は日本の円安是正を支持する考えを示したと報じられています。また、日本に対して緩和政策の転換を求め、財政状況を巡って「今はタカイチノミクスの時代」との発言があったと伝えられています。

日銀の次回会合はいつで、何が注目されますか?

日銀の次回金融政策決定会合は9月17日から18日に予定されています。日銀総裁は利上げについて「次回含め毎回しっかり議論」する考えを示しており、中東情勢や原油高による物価上振れリスク、CPI動向が次の一手を左右するとみられています。

今週注目すべき経済指標は何ですか?

9月3日に米ISM非製造業景況指数(8月分)、9月4日に米雇用統計(8月分)の発表が予定されています。特に雇用統計は重要度が高く、予想との差が大きい場合はドル円や米金利、日米株式市場に大きな影響を与える可能性があるとされています。

長期金利の上昇は個人投資家にどう関係しますか?

報道によれば長期金利が3%を超えており、日銀の金融政策や財政を巡る動きが焦点になっているとされています。金利上昇局面では、実際に9月適用のフラット35金利が3.46%になるなど、住宅ローンをはじめ家計にも影響が及ぶ可能性があるため、今後の動向に注目が集まっています。

8月31日の東証、日経平均は反落

8月31日の東京株式市場では、日経平均株価が反落しました。米国の利上げ観測が強まったことが相場の重荷になったとされています。東証大引け時点でも、米利上げ観測を意識した売りが優勢だったと報じられています。個別銘柄では、ソニーフィナンシャルグループの株価が一時3.2%安となる場面もありました。これは「金融庁がソニー生命の立ち入り検討」との報道を受けたものとされています。

長期金利が29年10か月ぶりの高水準に

この日は日本の長期金利にも大きな動きがありました。長期金利が一時2.95%まで上昇し、29年10か月ぶりの高水準となったと報じられています。金利上昇の背景には、米国の利上げ観測や物価上昇への警戒感があるとみられます。金利上昇は住宅ローンや企業の資金調達コストに影響するほか、株式市場では相対的に債券の魅力が高まることから、株安要因として意識されやすい局面です。

ドル円相場、タカ派発言で一時160円超え

為替市場では、ウォーシュFRB議長のタカ派的な発言を受けて、米ドル/円が一時160円を超える場面があったと伝えられています。ただし市場の見方としては、米ドルの高値をそのまま追いかけるのは難しいとの指摘もあり、米政府の債務対策次第では米ドルの信頼性自体が問われかねないとの観測記事も見られました。ドル円の水準は輸入物価や企業収益にも影響するため、今後の動向が注目されます。

FRBの金融政策と次回会合への注目点

FRBのFF金利誘導目標は現在3.50〜3.75%です。前回(7/28-29)の会合では据え置きが決定されたものの、9対3という僅差での決定であり、3人の委員が0.25%の利上げを主張したと伝えられています。同方向の3人反対は2016年9月以来とされ、市場では利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されています。次回のFRB会合は9月15〜16日に予定されており、中東情勢や原油価格の動向によるインフレ再燃への警戒も焦点となりそうです。また、マクロスコープの報道では、ベセント氏の発言が日本への懸念についてこれまでより明示的だったとされ、財政政策や利上げに影響を与える可能性も指摘されています。

中国製造業PMIなど海外経済の動向

中国の製造業景況感を示す指数は、2か月連続で好不況の節目とされる50を下回ったと報じられています。中国経済の減速懸念は、日本を含むアジア株式市場や資源価格にも影響を及ぼす要因として注目されています。また、中東情勢に関連して米軍による攻撃が伝えられ、原油先物価格が2%超上昇する場面もありました。原油高はインフレ再燃リスクとして、各国中央銀行の金融政策判断にも影響しうる材料です。

来週の注目材料と今後の見通し

今後1週間では、9月1日に米国のISM製造業景況指数、9月3日にISM非製造業景況指数、そして9月4日には最も注目度の高い米雇用統計の発表が予定されています。雇用統計は非農業部門雇用者数や失業率、平均時給などが含まれ、予想との乖離が大きい場合はドル円や米金利、日米株式市場が同時に大きく動く可能性があるとされています。日銀の次回会合は9月17〜18日、FRBの次回会合は9月15〜16日に予定されており、これらの指標や中東情勢の緊迫度が今後の金融政策判断を左右する材料として注目されます。

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※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

なぜ8月31日の日経平均は反落したのですか?

米国の利上げ観測が強まったことが相場の重荷となり、東証は反落したと報じられています。

長期金利が29年10か月ぶりの高水準になったとはどういうことですか?

8月31日、日本の長期金利は一時2.95%まで上昇し、これは29年10か月ぶりの高水準だったと伝えられています。

ドル円が160円を超えた理由は何ですか?

ウォーシュFRB議長のタカ派的な発言を受けて、米ドル/円が一時160円を超えたと報じられています。ただし米ドルの高値を追いかけるのは難しいとの市場の見方もあります。

FRBの次回会合はいつですか?また前回の会合ではどんな議論がありましたか?

FRBの次回会合は9月15〜16日に予定されています。前回(7/28-29)の会合では9対3で据え置きが決定されましたが、3人の委員が0.25%の利上げを主張しており、市場では利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されています。

日銀の次回会合はいつですか?

日銀の次回会合は9月17〜18日に予定されています。現在の政策金利(無担保コール)は1.00%で据え置かれています。

来週注目すべき米国の経済指標は何ですか?

9月1日にISM製造業景況指数、9月3日にISM非製造業景況指数、9月4日には最も重要度が高いとされる米雇用統計の発表が予定されています。

来週にかけての金融市場の注目材料

2025年8月30日時点で、市場の関心は来週発表される米国の主要経済指標と、9月中旬に相次ぐ主要中央銀行の会合に向かっています。特に9月4日発表予定の米雇用統計は、非農業部門雇用者数・失業率・平均時給を含み、世界で最も注目される経済指標のひとつとされています。予想との差が大きい場合、ドル円や米金利、日米株式市場が同時に大きく動く傾向があるとされており、投資家にとって重要な確認ポイントとなりそうです。あわせて9月1日にはISM製造業景況指数、9月3日にはISM非製造業景況指数の発表も予定されており、米景気の現状を測る材料として注目されています。

FRBの現状ータカ派色強まる据え置き

FRB(米国)は7月28〜29日の会合でFF金利誘導目標を3.50〜3.75%に据え置きました。これで6会合連続の据え置きとなりましたが、注目すべきは票決の内容です。9対3という結果で、3人の委員が0.25%の利上げを主張したとされており、これは同方向に3人が反対したケースとしては2016年9月以来という珍しい状況です。市場の見方としては、この結果を受けて利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されています。中東情勢や原油高によるインフレ再燃への警戒も背景にあるとされ、次回9月15〜16日の会合に向けて、直近の物価指標の動向が焦点になりそうです。

日銀は9月17-18日会合へ、据え置き継続中

日銀(日本)は7月30〜31日の会合で政策金利(無担保コール)を1.00%に据え置きました。6月に実施した利上げの影響を見極める姿勢が背景にあるとされ、あわせて成長率見通しは上方修正されています。市場の見方としては、中東情勢や原油高による物価の上振れリスクを注視しつつ、当面は据え置きを継続するとの観測が続いています。一方で、年内の追加利上げ観測も根強く残っているとされ、次回9月17〜18日の会合までのCPI動向や中東情勢の緊迫度が、次の政策判断を左右するとみられています。

ECB・BOEなど海外中央銀行の温度差

ユーロ圏のECBは7月22〜23日の理事会で預金ファシリティ金利を2.25%に据え置きましたが、6月には2.00%から2.25%への利上げを実施しており、利上げ局面入りとの見方が示されています。次回9月9〜10日の理事会に向けて、追加利上げの時期を探る展開が続くとみられます。英国のBOEは7月30日の会合で6対3の票決によりバンクレートを3.75%に据え置きました。3人の委員が利上げを主張しており、6月のCPIが目標を超える2.6%となったことも踏まえ、中央銀行の見通しでは10〜12月期に3.2%程度でピークを迎える予想が示され、リスクは上振れ方向にあるとされています。次回会合は9月17日です。なお中国のPBOCについては情報の更新が必要な状況で、7月20日時点ではLPRの1年物・5年物ともに据え置き(3.00%・3.50%)となっており、不動産市況や内需の弱さに対する追加緩和の有無が引き続き注目点とされています。

ジャクソンホール会合と市場の話題

金融政策を巡っては、ジャクソンホール会合における議長の就任後初登壇が話題となったとの報道もありました。あわせて、韓国ではデイトレーダーによるレバレッジ型ETF離れが鮮明になっているとの指摘もあり、模擬講習の必須化が負担になっているとされています。こうした動きは、各国当局が投資家保護やリスク管理の観点から市場環境の整備を進めている一例といえそうです。国内では、10万円程度から投資できる個別銘柄の特集記事なども見られ、個人投資家の間で少額から始められる投資への関心が続いていることがうかがえます。

まとめ

来週にかけては、米国のISM製造業・非製造業景況指数、そして特に注目度の高い米雇用統計の発表が控えています。あわせて9月中旬にはFRBと日銀の会合が相次ぐため、金融政策を巡る材料が集中する時期といえそうです。FRBでは利上げ再開への警戒、日銀では追加利上げ観測が引き続きくすぶっており、市場参加者はこれらの指標発表や会合結果を注視する展開が続きそうです。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

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よくある質問

次回のFRB会合(FOMC)はいつですか?

資料によると、次回のFRB会合は9月15〜16日に予定されています。前回7月28〜29日の会合ではFF金利誘導目標が3.50〜3.75%で据え置かれましたが、9対3の票決で3人の委員が利上げを主張しています。

日銀の次回会合はいつで、政策金利はどうなっていますか?

日銀の次回会合は9月17〜18日に予定されています。現在の政策金利(無担保コール)は1.00%で、7月30〜31日の会合で据え置かれました。6月の利上げの影響を見極める姿勢とされています。

来週発表される米雇用統計はいつで、なぜ注目されているのですか?

米雇用統計(8月分)は9月4日21時30分に発表予定です。非農業部門雇用者数・失業率・平均時給を含み、世界で最も注目される経済指標のひとつとされ、予想との差が大きいとドル円や米金利、日米株式市場が同時に大きく動く傾向があるとされています。

ECBやBOEなど海外の中央銀行の政策金利はどうなっていますか?

資料によると、ECB(ユーロ圏)は預金ファシリティ金利が2.25%、BOE(英国)はバンクレートが3.75%です。ECBは6月に利上げを実施し利上げ局面入りとの見方があり、BOEは7月30日の会合で6対3の票決により据え置かれています。

来週の米国の経済指標にはどんなものがありますか?

資料によると、9月1日にISM製造業景況指数(8月分)、9月3日にISM非製造業景況指数(8月分)、9月4日に雇用統計(8月分)の発表が予定されています。いずれも米景気の動向を測る重要な指標とされています。

円安が再加速、1ドル160円に接近

外国為替市場で円安が進んでいる。ニューヨーク市場の円相場は1ドル=159円90銭〜160円00銭と、米利上げ観測を背景に7月末以来の安値をつけた。市場では「円が下落 介入効果4週間で陰り」との報道もあり、これまで円安を抑えてきたとみられる介入の効果が薄れつつあるとの見方が出ている。

米財務長官が「無秩序な円相場」に懸念表明

ロイターの報道によれば、米財務長官は円買い介入に関連して外貨資産の活用に言及し、「無秩序な円相場」への懸念を示したという。為替の急激な変動に対する警戒感が、日米双方の当局者の間で共有されている可能性がうかがえる。ただし、具体的な介入の実施時期や規模については資料からは判断できず、今後の動向を注視する必要がある。

ウォーシュFRB議長のタカ派発言で9月利上げ観測が急浮上

為替市場で円安が進む背景には、米国の金融政策を巡る観測の変化がある。ザイFX!の報道では、ウォーシュFRB議長のタカ派発言をきっかけにNY金先物が急落し、9月の利上げ観測が急浮上したと伝えられている。あわせてYahoo経済でも「FRBによる9月利上げ観測高まる」との見出しが並んでおり、市場では9月の会合での政策変更を意識する動きが強まっているようだ。

実際、FRBの前回会合(7/28-29)では政策金利を6会合連続で据え置いたものの、9対3という投票結果で、3人の当局者が0.25%の利上げを主張していたことが分かっている。この「同方向への3人反対」は2016年9月以来の珍しい構図とされ、市場では利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されている。次回のFRB会合は9月15〜16日に予定されている。

米雇用者数、予想外の下方修正

一方で、米国の雇用情勢を巡っては気になる材料も出ている。Bloombergの報道によると、米雇用者数の伸びについて、年次改定の推計値で予想外に7万9000人の下方修正が行われたという。雇用の実態が従来の統計よりも弱かった可能性を示すデータであり、今後発表される雇用統計の内容と合わせて、FRBの判断材料として注目される。

日銀は9月17〜18日に会合、追加利上げ観測は継続

日本国内に目を向けると、日銀は7月30〜31日の会合で政策金利(無担保コールレート)を1.00%で据え置いた。これは6月に実施した利上げの影響を見極める姿勢とみられ、あわせて成長率見通しは上方修正されたとされる。市場では、中東情勢や原油高による物価の上振れリスクを注視しつつも、年内の追加利上げ観測は継続しているとの見方がある。次回の日銀会合は9月17〜18日に予定されており、9月会合までの消費者物価指数(CPI)動向や中東情勢の緊迫度が、次の一手を左右する材料になるとみられている。

今後1週間の注目イベント

今後1週間では、9月1日にISM製造業景況指数(8月分)、9月3日にISM非製造業景況指数(8月分)、そして9月4日には最も注目度の高い米雇用統計(8月分)の発表が控えている。特に雇用統計は非農業部門雇用者数や失業率、平均時給などが公表され、予想との差が大きければドル円や米金利、日米の株式市場が同時に大きく動く可能性がある指標とされている。円安の進行や介入を巡る当局者の発言、FRB・日銀それぞれの9月会合の行方とあわせて、これらの指標発表にも関心が集まりそうだ。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

なぜ円安が進んでいるのですか?

米国の金融政策を巡ってウォーシュFRB議長のタカ派発言などから9月の利上げ観測が急浮上したことが背景の一つとされています。また、これまで円安を抑えてきたとみられる為替介入の効果に陰りが見えているとの報道もあります。

円相場は今どのくらいの水準ですか?

ニューヨーク市場では1ドル=159円90銭〜160円00銭となり、米利上げ観測を受けて7月末以来の安値をつけたと報じられています。

FRBの次回会合はいつですか?

次回のFRB会合は9月15〜16日に予定されています。前回7月の会合では政策金利を据え置いたものの、9対3の投票で3人が利上げを主張していました。

日銀の次回会合はいつで、何が注目されますか?

日銀の次回会合は9月17〜18日に予定されています。9月会合までのCPI動向や中東情勢の緊迫度が、追加利上げなど次の判断材料になるとみられています。

米雇用者数の下方修正とはどういうことですか?

Bloombergの報道によると、年次改定の推計値で米雇用者数の伸びが予想外に7万9000人下方修正されたとされ、雇用の実態が従来統計より弱かった可能性を示すデータとして注目されています。

今後1週間で注目すべき米国の経済指標は何ですか?

9月1日のISM製造業景況指数、9月3日のISM非製造業景況指数、そして9月4日の米雇用統計(重要度最高)が予定されており、特に雇用統計は為替・金利・株式相場に大きな影響を与える可能性がある指標です。

日経平均は反発、273円高も上値は限定的

2025年8月28日の東京株式市場で日経平均株価は反発し、前日比273円高で取引を終えました。ただし、市場では積極的な買いは限られたと伝えられています。背景には、ウォーシュFRB議長の講演を控えていたことがあり、投資家が発言内容を見極めたいとの姿勢を強めたことが上値を抑えた要因とみられます。取引時間中の見通しでは「もみ合いとなりそう」との予想も出ており、方向感の乏しい展開だったことがうかがえます。

米国市場はエヌビディア好決算を受けて3指数そろって上昇

前日の米国市場では、ダウ・S&P500・ナスダックの主要3指数がそろって上昇しました。半導体大手エヌビディアの好決算が材料となり、テクノロジー株が相場全体を牽引する展開となりました。エヌビディア株は9.6%高と大きく上昇し、来年度の売上高が70%増になるといった好材料が伝えられています。この米国株高が、28日の東京市場の反発を後押しした面もあると考えられます。

「円安株高」のリンクに変調、東京市場でトリプル安も

一方で、日本経済新聞では「壊れかけの『円安株高』リンク」として、東京市場で株安・債券安・円安が同時に進む『日次トリプル安』が頻発していると報じられています。これまで円安は輸出企業の業績期待から株高要因として働く場面が多くありましたが、そうした従来の値動きのパターンに変化が生じつつあるとの見方が示されています。市場参加者の間では、この構図の変化が今後の相場の不安定要因になり得るとの観測も出ています。

東京23区の物価は1.8%上昇、7カ月連続で2%を下回る

物価面では、東京23区の8月消費者物価指数が前年同月比1.8%の上昇となり、7カ月連続で2%を下回りました。日銀が物価目標として掲げる水準を下回る状態が続いていることになります。あわせて、消費税減税の財源として外国為替資金特別会計(外為特会)を活用する案について、日本経済新聞は米金利上昇や円安に拍車をかけかねない「筋悪」な選択だと指摘する論評を掲載しています。

中央銀行の動向、FRB・日銀ともに次回会合は9月中旬以降

金融政策の面では、FRBは前回7月28〜29日の会合で6会合連続の据え置きを決定しましたが、9対3の採決で3人の委員が0.25%の利上げを主張したことが明らかになっています。同方向で3人が反対票を投じたのは2016年9月以来とされ、市場では利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されています。次回のFOMCは9月15〜16日に予定されています。日銀は前回7月30〜31日の会合で政策金利1.00%を維持し、6月の利上げの影響を見極める姿勢を示しました。成長率見通しは上方修正されており、次回会合は9月17〜18日に予定されています。中東情勢や原油価格の動向によるインフレ再燃リスクが、両中央銀行にとって共通の注目点として挙げられています。

今後1週間の注目材料は米国の経済指標

今後1週間では、米国の経済指標が相次いで発表される予定です。9月1日にはISM製造業景況指数、9月3日にはISM非製造業景況指数、そして9月4日には注目度の高い雇用統計の発表が控えています。特に雇用統計は非農業部門雇用者数や失業率、平均時給が焦点となり、世界で最も注目される経済指標の一つとされています。予想との差が大きい場合、ドル円相場や日米の金利、株式市場が同時に大きく動く可能性があるとの見方が示されています。ウォーシュFRB議長の講演内容とあわせて、これらの指標が今後のFOMCでの判断材料としてどう位置づけられるか、市場の関心が集まりそうです。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

8月28日の日経平均株価はどうなりましたか?

前日比273円高で反発しました。ただし、ウォーシュFRB議長の講演を控えていたことから、積極的な買いは限られたと伝えられています。

なぜ米国市場は上昇したのですか?

半導体大手エヌビディアの好決算が材料となり、テクノロジー株が相場全体を牽引しました。ダウ・S&P500・ナスダックの主要3指数がそろって上昇しています。

エヌビディアの決算内容はどのようなものでしたか?

株価は9.6%高となり、来年度の売上高が70%増になるといった好材料が伝えられています。

「円安株高」のリンクに変調とはどういうことですか?

従来、円安は輸出企業の業績期待から株高要因になりやすいとされてきましたが、東京市場では株安・債券安・円安が同時に進む『日次トリプル安』が頻発しており、この構図に変化が生じつつあると指摘されています。

東京の物価動向はどうなっていますか?

東京23区の8月消費者物価指数は前年同月比1.8%の上昇で、7カ月連続で2%を下回っています。

FRBと日銀の次回会合はいつですか?

FRBの次回FOMCは9月15〜16日、日銀の次回会合は9月17〜18日に予定されています。