円安160円接近、9月FRB・日銀会合の行方に注目

円安が再加速、1ドル160円に接近

外国為替市場で円安が進んでいる。ニューヨーク市場の円相場は1ドル=159円90銭〜160円00銭と、米利上げ観測を背景に7月末以来の安値をつけた。市場では「円が下落 介入効果4週間で陰り」との報道もあり、これまで円安を抑えてきたとみられる介入の効果が薄れつつあるとの見方が出ている。

米財務長官が「無秩序な円相場」に懸念表明

ロイターの報道によれば、米財務長官は円買い介入に関連して外貨資産の活用に言及し、「無秩序な円相場」への懸念を示したという。為替の急激な変動に対する警戒感が、日米双方の当局者の間で共有されている可能性がうかがえる。ただし、具体的な介入の実施時期や規模については資料からは判断できず、今後の動向を注視する必要がある。

ウォーシュFRB議長のタカ派発言で9月利上げ観測が急浮上

為替市場で円安が進む背景には、米国の金融政策を巡る観測の変化がある。ザイFX!の報道では、ウォーシュFRB議長のタカ派発言をきっかけにNY金先物が急落し、9月の利上げ観測が急浮上したと伝えられている。あわせてYahoo経済でも「FRBによる9月利上げ観測高まる」との見出しが並んでおり、市場では9月の会合での政策変更を意識する動きが強まっているようだ。

実際、FRBの前回会合(7/28-29)では政策金利を6会合連続で据え置いたものの、9対3という投票結果で、3人の当局者が0.25%の利上げを主張していたことが分かっている。この「同方向への3人反対」は2016年9月以来の珍しい構図とされ、市場では利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されている。次回のFRB会合は9月15〜16日に予定されている。

米雇用者数、予想外の下方修正

一方で、米国の雇用情勢を巡っては気になる材料も出ている。Bloombergの報道によると、米雇用者数の伸びについて、年次改定の推計値で予想外に7万9000人の下方修正が行われたという。雇用の実態が従来の統計よりも弱かった可能性を示すデータであり、今後発表される雇用統計の内容と合わせて、FRBの判断材料として注目される。

日銀は9月17〜18日に会合、追加利上げ観測は継続

日本国内に目を向けると、日銀は7月30〜31日の会合で政策金利(無担保コールレート)を1.00%で据え置いた。これは6月に実施した利上げの影響を見極める姿勢とみられ、あわせて成長率見通しは上方修正されたとされる。市場では、中東情勢や原油高による物価の上振れリスクを注視しつつも、年内の追加利上げ観測は継続しているとの見方がある。次回の日銀会合は9月17〜18日に予定されており、9月会合までの消費者物価指数(CPI)動向や中東情勢の緊迫度が、次の一手を左右する材料になるとみられている。

今後1週間の注目イベント

今後1週間では、9月1日にISM製造業景況指数(8月分)、9月3日にISM非製造業景況指数(8月分)、そして9月4日には最も注目度の高い米雇用統計(8月分)の発表が控えている。特に雇用統計は非農業部門雇用者数や失業率、平均時給などが公表され、予想との差が大きければドル円や米金利、日米の株式市場が同時に大きく動く可能性がある指標とされている。円安の進行や介入を巡る当局者の発言、FRB・日銀それぞれの9月会合の行方とあわせて、これらの指標発表にも関心が集まりそうだ。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

なぜ円安が進んでいるのですか?

米国の金融政策を巡ってウォーシュFRB議長のタカ派発言などから9月の利上げ観測が急浮上したことが背景の一つとされています。また、これまで円安を抑えてきたとみられる為替介入の効果に陰りが見えているとの報道もあります。

円相場は今どのくらいの水準ですか?

ニューヨーク市場では1ドル=159円90銭〜160円00銭となり、米利上げ観測を受けて7月末以来の安値をつけたと報じられています。

FRBの次回会合はいつですか?

次回のFRB会合は9月15〜16日に予定されています。前回7月の会合では政策金利を据え置いたものの、9対3の投票で3人が利上げを主張していました。

日銀の次回会合はいつで、何が注目されますか?

日銀の次回会合は9月17〜18日に予定されています。9月会合までのCPI動向や中東情勢の緊迫度が、追加利上げなど次の判断材料になるとみられています。

米雇用者数の下方修正とはどういうことですか?

Bloombergの報道によると、年次改定の推計値で米雇用者数の伸びが予想外に7万9000人下方修正されたとされ、雇用の実態が従来統計より弱かった可能性を示すデータとして注目されています。

今後1週間で注目すべき米国の経済指標は何ですか?

9月1日のISM製造業景況指数、9月3日のISM非製造業景況指数、そして9月4日の米雇用統計(重要度最高)が予定されており、特に雇用統計は為替・金利・株式相場に大きな影響を与える可能性がある指標です。