日経平均6日ぶり反落、FRB・日銀は10月末会合へ注目

日経平均は6日ぶり反落、イビデンが押し下げ役に

9月28日の東京株式市場では、日経平均株価が6日ぶりに反落しました。日経平均寄与度ランキング(大引け時点)によると、イビデンが約69円分日経平均を押し下げる要因となったことが伝えられています。連日の上昇局面が続いていただけに、いったん利益確定の売りが出やすいタイミングだったとみられます。

アドバンテストは大幅続伸、米半導体株高が追い風に

個別銘柄では、アドバンテスト株価が大幅に続伸し、一時4.1%高となる場面がありました。背景には米国市場での半導体株高があるとされ、日経平均の値がさ株である同社の動きが指数全体にも影響を与えた一日となりました。半導体関連は世界的な資金の出入りが激しいセクターであり、米国の株式市場の動向が翌営業日の東京市場に波及しやすい点は引き続き意識しておきたいところです。

ニデックが大規模な減損処理を検討、会計不正やEV関連損失も要因に

ニデックが大規模な減損処理を検討していると報じられました。報道によれば、数千億円規模の巨額減損計上となる可能性があり、会計不正やEV(電気自動車)関連事業の損失が背景にあるとされています。個別企業の減損は業績見通しに直接影響するため、今後の詳細な発表内容が注目されます。

円安を巡る財務官発言と為替市場の動き

為替市場では、三村財務官へのインタビューが報じられ、円安について「過小評価は問題」とする日米の認識が「非常にクリア」であるとの見解が示されました。日米間で円安の水準に対する問題意識が共有されているという内容であり、今後の為替介入や口先介入の可能性を占ううえで市場関係者の関心を集めています。また、金価格については1%超下落し、原油高を背景に米国の追加利上げ観測が高まっているとの報道もあり、商品市場と金融政策観測が連動する形となっています。

主要中央銀行の次回会合スケジュールを整理

ここで主要中央銀行の金融政策の状況を整理します。FRB(米国)は9月16日に0.25%利上げを実施し、FF金利誘導目標は3.75〜4.00%となりました。次回会合は10月27〜28日で、結果発表は日本時間10月29日早朝ごろの見込みです。市場では、政策金利見通しにおいて多くの参加者が年内あと1回の追加利上げが適切との見方を示しているとされています。

日銀は9月18日に0.25%利上げを行い、政策金利(無担保コール)は1.25%程度となりました。これまでおおむね半年に1回だった利上げペースが速まった形で、原油高や円安による物価の上振れリスクを抑える狙いがあるとされています。次回会合は10月29〜30日で、同時に公表される展望レポートで物価見通しがどこまで引き上げられるかが焦点です。

ECB(ユーロ圏)は9月9〜10日に0.25%利上げを実施し、預金ファシリティ金利は2.50%となりました。新しいスタッフ見通しでは物価上昇率の上方修正が示されており、目標の2%超えが長引くとの見方があります。次回理事会は10月28〜29日です。一方、BOE(英国)は9月17日に3.75%で据え置きを決定し、6会合連続の据え置きとなりました。次回会合は11月5日です。PBOCは9月20日にLPRを据え置き、16カ月連続の据え置きとなっています。RBA(豪州)は9月28〜29日に会合中で、結果は日本時間9月29日13時30分ごろに発表される見込みです。BOC(カナダ)は9月2日に据え置きを決定し、次回会合は10月28日となっています。

今週から来週にかけての注目材料

今後1週間の経済指標としては、10月1日のISM製造業景況指数(米国)、10月2日の雇用統計(米国)、10月5日のISM非製造業景況指数(米国)が予定されています。特に雇用統計は世界で最も注目される経済指標のひとつで、予想との差が大きい場合、ドル円や日米の株式市場が同時に大きく動く傾向があるとされています。国内では10月1日に日銀短観(9月調査)が公表される予定で、大企業製造業の業況判断DIと設備投資計画が焦点となります。

決算では、10月1日にマイクロン・テクノロジーの第4四半期決算が予定されており、メモリー価格やAI向け半導体の需給を占う先行指標として注目されています。決算内容や次期見通しの強弱によっては、翌営業日の東京市場で半導体製造装置関連株が大きく動く可能性があるとされています。また、10月2日にはナイキの決算も控えており、世界の消費動向を確認する材料として位置づけられています。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

9月28日の日経平均株価はどうなりましたか?

日経平均株価は6日ぶりに反落しました。寄与度ランキングでは、イビデンが約69円分押し下げる要因となったと伝えられています。

アドバンテストの株価が上昇した理由は何ですか?

米国市場での半導体株高を受けて、アドバンテスト株価は大幅続伸し、一時4.1%高となる場面がありました。

ニデックの減損処理はなぜ検討されているのですか?

報道によれば、会計不正やEV関連事業の損失が背景にあり、数千億円規模の巨額減損計上を検討しているとされています。

次回のFRBと日銀の会合はいつですか?

FRBの次回会合は10月27〜28日(結果発表は日本時間10月29日早朝ごろ)、日銀の次回会合は10月29〜30日の予定です。

円安について財務官はどのような見解を示しましたか?

三村財務官へのインタビューで、円安の過小評価は問題であるとの日米の認識が非常にクリアであるとの見解が示されました。

今後1週間で注目される米国の経済指標は何ですか?

10月1日のISM製造業景況指数、10月2日の雇用統計、10月5日のISM非製造業景況指数が予定されており、特に雇用統計は世界的に注目度の高い指標とされています。