日経平均続落、FOMCと日銀会合控え金利警戒9/16

東京市場は続落、金利高と原油高が重荷に

9月16日の東京株式市場は日経平均株価が続落しました。日本経済新聞によると、前引け時点で金利高と原油高が投資家心理の重荷となり、ソフトバンクグループには売りが出たと伝えられています。前日15日の米国市場でも米国株式市場が続落し、利上げへの警戒感が意識されました。こうした流れを受け、15日の日本株ADR(米国市場に上場する日本企業の預託証券)もほぼ全面安となり、ソニーグループや三井住友フィナンシャルグループが下落したと日本経済新聞が報じています。

米長期金利は19年ぶりの高水準に

NHKニュースの報道によれば、アメリカの長期金利はインフレ懸念を背景に19年ぶりの高水準まで上昇しました。金利上昇は株式市場にとって割高感を意識させる要因となりやすく、今回の日経平均の続落にもこうした海外金利の動きが影響したとみられます。あわせて、7月の機械受注は前月比3.7%減少し、2カ月ぶりのマイナスとなったことも日本経済新聞が伝えています。ただし政府の判断は「持ち直し」が維持されており、単月の減少がただちに大きな流れの転換を意味するものではないとの見方もあります。

今週最大の注目イベント、FOMCが9/17に結果公表

今週最も注目されるイベントは、日本時間9月17日早朝に結果が公表されるFOMC(米連邦公開市場委員会)です。現在のFF金利誘導目標は3.50〜3.75%で、7月会合では据え置きが決定されたものの、9対3の賛成多数と一部に利上げを求める反対票があった点が注目されます。9月11日に発表された米8月消費者物価指数(CPI)は前年比3.4%、コア指数は2.4%と高止まりし、ガソリン高が押し上げ要因になったことから、市場では今回会合での0.25%の利上げ観測が一段と強まっているとされています。同時に公表される政策金利見通し(ドットプロット)や、その後のFRB議長記者会見での発言内容も、金利発表直後の株価・為替の値動きを左右する材料として意識されています。

日銀は9/18に会合結果を公表、利上げ観測が優勢

国内では、9月17日から18日にかけて開催される日銀の金融政策決定会合も大きな焦点です。現在の政策金利(無担保コール翌日物)は1.00%ですが、報道や民間調査では今回の会合で0.25%の利上げに踏み切り、政策金利を1.25%程度へ引き上げるとの見方が優勢とされています。背景には、7月末の協調介入以降も続く円安と原油高による物価の上振れ圧力があり、利上げペースが速まるとの観測が強まっている状況です。利上げが実現した場合、円高要因として輸出企業の多い日経225には逆風となる一方、銀行株には追い風となりやすいとされています。決定内容に加え、18日15時30分に予定される日銀総裁の定例記者会見での発言姿勢も、翌営業日以降の株価に影響を与える可能性があります。

専門家・市場関係者の見方

日本経済新聞に掲載されたエミン・ユルマズ氏のコメントでは、「日経平均は年内6万円台なら御の字ではないか」との見方が示されています。これはあくまで一つの市場観測であり、確定的な予測ではない点に留意が必要です。またロイターに掲載された唐鎌大輔氏のコラムでは、ベセント氏の発言を過信することの危うさや、円相場の現在地について論じられており、為替市場においても要人発言の受け止め方に慎重な視点が示されています。こうした複数の見方があることからも、今週のFOMCと日銀会合の結果、そしてその後の会見内容を確認しながら市場動向を見極める必要がありそうです。

来週にかけての市場スケジュールと留意点

今後1週間のスケジュールを整理すると、9月17日にFOMCの政策金利発表とドットプロット公表、続いてFRB議長記者会見が予定され、同日20時には英中銀(BOE)の金融政策発表も控えています。翌18日には日銀の金融政策決定会合結果と総裁会見が予定されており、この週で最も日本株に直結するイベントとされています。さらに9月19日から23日にかけては敬老の日、国民の休日、秋分の日と東京市場が休場となる5連休が控えており、連休中に出た海外ニュースは24日の寄り付きにまとめて反映されやすい点に注意が必要です。持ち高を抱えたまま連休に入る場合は、為替や海外金利の変動リスクが読みにくくなる可能性がある点も踏まえておきたいところです。

本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。

※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。

よくある質問

9月16日の日経平均はなぜ続落したのですか?

日本経済新聞の報道によると、金利高と原油高が投資家心理の重荷となり、ソフトバンクグループへの売りも重なったことが要因として伝えられています。前日の米国株続落や日本株ADRの全面安も背景として指摘されています。

FOMCの結果はいつ発表されますか?

今回の会合は9月15日から16日にかけて開催され、結果は米国時間9月16日午後、日本時間では9月17日早朝に発表される予定です。同時に政策金利見通し(ドットプロット)も公表されます。

FOMCで利上げの観測が強まっているのはなぜですか?

9月11日発表の米8月消費者物価指数が前年比3.4%(コア2.4%)と高止まりし、ガソリン高が押し上げ要因となったことから、市場では0.25%の利上げ観測が強まっているとされています。

日銀の金融政策決定会合はいつ結果が公表されますか?

9月17日から18日にかけて開催され、結果は会合終了後ただちに公表される予定です。総裁の定例記者会見は9月18日15時30分に予定されています。

日銀は今回の会合で利上げに踏み切るのでしょうか?

報道や民間調査では、0.25%の利上げにより政策金利を1.25%程度へ引き上げるとの見方が優勢とされていますが、これはあくまで市場の観測であり、確定した内容ではありません。

9月後半に東京市場が休場になる日はありますか?

9月21日(敬老の日)、22日(国民の休日)、23日(秋分の日)は東京証券取引所が休場となり、19日から23日までの5連休となります。連休中の海外ニュースは24日の寄り付きにまとめて反映されやすいとされています。