東証前引けは日経平均が小幅続落、日米金利上昇と韓国株安が重し
8月24日の東京株式市場は、日経平均株価が前引け時点で小幅に続落しました。背景として報じられているのは、日米で金利が上昇していることと、韓国株式市場の下落です。金利上昇局面では、株式市場では相対的に割高とされるグロース株などに売りが出やすくなる傾向があり、東京市場も上値の重い展開となったとみられます。市場全体は「もみ合いとなりそう」との見通しも事前に伝えられており、方向感に乏しい相場つきだったといえそうです。
FRBは9対3のタカ派据え置き、次回会合は9月15〜16日
米国の金融政策を司るFRBは、7月28〜29日の会合でFF金利誘導目標を3.50〜3.75%で据え置くことを決定しました。これで6会合連続の据え置きとなりますが、注目すべきは採決の内訳です。9対3という結果で、3人の委員が0.25%の利上げを主張しました。同じ方向で3人が反対票を投じたのは2016年9月以来とされており、タカ派色の強い据え置きだったとの見方が広がっています。市場では、このタカ派姿勢を受けて利上げ再開への警戒が強まる可能性が指摘されています。背景には中東情勢や原油高によるインフレ再燃への警戒感があり、次回9月15〜16日の会合に向けては、直近の米消費者物価指数(CPI)の動向が焦点になるとみられています。
日銀は1.00%で据え置き継続、次回9月17〜18日に注目
日本銀行は7月30〜31日の金融政策決定会合で、政策金利(無担保コール翌日物金利)を1.00%で据え置くことを決定しました。6月に実施した利上げの影響を見極める段階にあるとされ、同時に成長率見通しは上方修正されています。市場の見方としては、中東情勢や原油高による物価の上振れリスクを注視しつつも、当面は据え置きを続けるとの観測が優勢です。ただし、年内の追加利上げ観測は依然として残っており、次回9月17〜18日の会合までの消費者物価指数(CPI)の動向や中東情勢の緊迫度合いが、次の一手を左右する材料になるとみられています。
欧州・その他主要中銀の動き ECBは利上げ局面、BOEは物価目標超えが続く
ユーロ圏を統括するECBは、7月22〜23日の理事会で預金ファシリティ金利を2.25%に据え置きました。これは6月に2.00%から2.25%へ利上げした後の据え置きで、市場では利上げ局面に入ったとの見方が広がっており、次回9月9〜10日の理事会に向けて追加利上げの時期を探る展開が続くとみられています。エネルギー価格の動向がインフレ見通しの鍵を握るとされています。
英国のBOE(イングランド銀行)は7月30日の会合でバンクレートを3.75%に据え置きました。ここでも6対3という僅差の採決で、3人の委員が0.25%の利上げを主張しています。5会合連続の据え置きとなりましたが、6月の消費者物価指数は2.6%と目標を超えており、中央銀行の見通しでは10〜12月期に3.2%程度でピークを迎えるとの予想もあります。リスクは上振れ方向にあるとされ、次回9月17日の会合が注目されます。
このほか、豪州のRBAは8月11日の会合でキャッシュレートを4.35%に据え置き、全会一致かつ市場予想通りの結果となりました。スイスのSNBは政策金利を0.00%のゼロ金利で維持しており、次回会合は9月24日(年4回のみの開催)です。カナダのBOCは7月15日の会合で翌日物金利を2.25%に据え置き、6会合連続の据え置きとなっています。各中銀とも、原油価格や中東情勢を背景としたインフレ再燃リスクを共通の注視材料としている点が特徴です。
個別銘柄・企業動向 ソフトバンクGの大型社債発行やローソンの値下げも話題に
個別企業の動きとしては、ソフトバンクグループが1兆円規模の個人向け社債(7年債)を発行すると報じられています。大型の資金調達となることから、今後の使途や市場での消化動向が注目されるとみられます。また、自動運転関連のティアフォーは、モルガン・スタンレーMUFG証券が調査を開始したことを材料に株価が急伸したと報じられており、自動運転技術の「希少性」が評価されている模様です。
身近な話題としては、ローソンが手巻きおにぎりを9月29日から一律10円値下げすると発表しました。コメ価格の下落が小売りの現場に影響を及ぼしている一例として注目されています。生活に密着したニュースですが、物価動向を考える上でも参考になる動きといえそうです。
まとめ 金利動向と各国中銀のスタンスに注目が集まる局面
本日の市場は、日米の金利上昇や海外株安を受けて東京市場が上値の重い展開となる一方、主要中央銀行はいずれも足元では政策金利を据え置く姿勢を維持しています。ただし、FRBやBOEでは複数の委員が利上げを主張するなど、タカ派的な意見も根強く残っている点が特徴的です。中東情勢や原油価格の動向が各国のインフレ見通しに影響を与えるとの見方が共通しており、次回の各中銀会合(FRBは9月15〜16日、日銀は9月17〜18日、ECBは9月9〜10日など)に向けた経済指標の発表が、今後の相場を占う上での重要な材料になりそうです。
本記事は公開されている経済ニュース・データをもとにAIが生成しています。
※本情報は情報提供が目的であり、投資助言ではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。
よくある質問
8月24日の日経平均株価はどうなりましたか?
前引け時点で小幅続落となりました。背景として日米の金利上昇と韓国株安が挙げられています。
FRBの次回の金融政策会合はいつですか?
次回会合は9月15〜16日です。前回7月28〜29日の会合では3.50〜3.75%で据え置かれましたが、9対3の採決で3人の委員が利上げを主張するタカ派色の強い内容でした。
日銀の政策金利は現在いくつですか?
無担保コール翌日物金利は1.00%で、7月30〜31日の会合で据え置きが決定されました。次回会合は9月17〜18日です。
ECBの金利政策はどうなっていますか?
預金ファシリティ金利は2.25%で、6月に2.00%から利上げした後、7月22〜23日の理事会で据え置かれました。市場では利上げ局面が続くとの見方があります。
ソフトバンクグループの社債発行について教えてください。
ソフトバンクグループは1兆円規模の個人向け社債(7年債)を発行すると報じられています。
ローソンのおにぎり値下げはいつからですか?
9月29日から手巻きおにぎりが一律10円値下げされる予定です。コメ価格の下落が背景とされています。
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